Raport bieżący nr 4/2026

VIGO PHOTONICS S.A.
(„Emitent” lub „Spółka”)
Data: 25 marca 2026 r.

Podstawa prawna: Zarząd Emitenta przekazuje poniższą informację poufną, której przekazanie do
wiadomości publicznej zostało opóźnione przez Spółkę zgodnie z art. 17 ust. 4 Rozporządzenia
Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) nr 596/2014 z dnia 16 kwietnia 2014 r. w sprawie nadużyć na
rynku (rozporządzenie w sprawie nadużyć na rynku) oraz uchylającego dyrektywę 2003/6/WE
Parlamentu Europejskiego i Rady i dyrektywy Komisji 2003/124/WE, 2003/125/WE i 2004/72/WE
(„Rozporządzenie MAR”).

Treść informacji poufnej: Publikacja opóźnionej informacji poufnej dotyczącej nabycia przez spółkę
zależną VIGO Photonics S.A. aktywów spółki Infrared Associates, Inc., zawarcia umowy kredytowej oraz
umowy pożyczki na finansowanie akwizycji i inwestycji oraz refinansowania istniejącego zadłużenia.

Zarząd VIGO Photonics S.A. ("Emitent") informuje o nabyciu w dniu 24 marca 2026 r. godzina 23.59 EDT,
UTC-4 aktywów Infrared Associates, Inc. w ramach realizacji umowy z dnia 19 lutego 2026 roku 
("Umowa"), której stronami są: VIGO Photonics Corporation (spółka zależna Emitenta, "Kupujący"),
Infrared Associates, Inc. ("Sprzedający") oraz Frederick Rothe i August Lucidi ("Właściciele"),
będący jedynymi właścicielami Sprzedawcy.

Emitent (VIGO Photonics S.A.) pełni rolę gwaranta (Parent Guarantee) wykonania zobowiązań
Kupującego.

Jednocześnie Emitent informuje, że spełniły się wszystkie warunki zawieszające do zrealizowania
przedmiotowej transakcji, która w dniu publikacji przedmiotowego raportu została zakończona i
doprowadziła do właściwego nabycia przejmowanych aktywów.


Nabycie aktywów stanowi kluczowy element długoterminowej strategii finansowania i rozwoju Grupy
Emitenta, a jej warunki mają istotny wpływ na przyszłą sytuację finansową i operacyjną Spółki.


Infrared Associates, Inc z siedzibą w Stuart FL, USA prowadzi działalność o zasięgu globalnym, ze
szczególnym uwzględnieniem rynków amerykańskiego, azjatyckiego oraz europejskiego. Infrared
Associates, Inc. działa w obszarze uzupełniającym główną działalność VIGO Photonics – zajmuje się
projektowaniem, produkcją i sprzedażą detektorów podczerwieni. W zakresie branż jej produkty trafiają
do odbiorców z sektorów przemysłowego, naukowego oraz zbrojeniowego.

W ostatnich latach Infrared Associates, Inc. Sprzedający osiągnął następujące wyniki finansowe:
Przychody ze sprzedaży: 8.882 tys. USD w 2024 r. oraz 8.745 tys. USD w 2025 r.

Zysk operacyjny skorygowany o wydatki transakcyjne: 1.440 tys. USD w 2024 r. oraz 1.503 tys. USD w
2025 r. (dane szacunkowe).

Celem nabycia aktywów od Infrared Associates, Inc. jest stworzenie silnego, wysoce konkurencyjnego
podmiotu na rynku detektorów podczerwieni, w tym na rynku Stanów Zjednoczonych oraz dalszy jego
rozwój poprzez realizację długoterminowych celów biznesowych, do czego Emitent zamierza
wykorzystać aktywa nabywane w ramach Umowy oraz posiadane już zasoby spółki Kupującej. W
szczególności transakcja przyczyni się do:

Przedmiotem Umowy jest nabycie przez Kupującego zorganizowanej części przedsiębiorstwa
Sprzedawcy obejmującej działalność związaną z produkcją i dostawą detektorów podczerwieni oraz
powiązanych produktów. Kupujący nabywa od Sprzedawcy zasadniczo wszystkie aktywa, które są
wykorzystywane i niezbędne do prowadzenia działalności gospodarczej.


Kluczowe kategorie nabywanych aktywów obejmują należności, własność Intelektualną, w tym nazwę
firmy Sprzedawcy i domeny internetowe, wartość firmy i wartość kontynuacji działalności (goodwill and
the going concern value), wszelkie nieruchomości wynajmowane, a także majątek ruchomy, prawa i
zabezpieczenia: wszelkie przedpłacone wydatki, zaliczki, zwroty, prawa do odzyskania, prawa do
potrąceń i inne opłaty i kwoty związane z nabywanymi aktywami, w zakresie dozwolonym przez
obowiązujące prawo, oryginały lub kopie wszystkich ksiąg i rejestrów, w tym księgi rachunkowe, rejestry
finansowe, dane o klientach, listy klientów i dostawców, dane produkcyjne i kontroli jakości, pliki
badawczo-rozwojowe oraz strategiczne plany i materiały marketingowe.

Transakcja nie obejmuje przejęcia jakiegokolwiek zadłużenia finansowego.

Cena nabycia ww. aktywów wyniosła: 8.416.000,00 USD (osiem milionów czterysta szesnaście tysięcy
dolarów amerykańskich 00/100), przy czym Umowa zawiera mechanizm korekty ceny po Zamknięciu,
wynikający z weryfikacji wysokości kapitału obrotowego na dzień Zamknięcia.

Transakcja przejęcia aktywów Infrared Associates będzie finansowana z finansowania dłużnego
opisanego poniżej.


Prawem właściwym dla Umowy jest prawo stanu Delaware.

Ponadto Zarząd Emitenta informuje o zawarciu w dniu 18 grudnia 2025 r.:

    1. Umowy kredytu z Powszechną Kasą Oszczędności Bank Polski S.A. jako pierwotnym
    kredytodawcą, dostawcą zabezpieczeń hedgingowych, bankiem rachunków i agentem ("Bank"
    lub "Kredytodawca") oraz VIGO Photonics Corporation jako gwarantem wieloczęściowej umowy
    kredytowej ("Umowa Kredytowa") o łącznej maksymalnej kwocie zobowiązań wynoszącej USD
    3.000.000,00 (kredyt akwizycyjny), EUR 3.000.000,00 (kredyt inwestycyjny) oraz EUR
    5.000.000,00 (kredyt odnawialny). Umowa Kredytowa ma na celu finansowanie akwizycji aktywów amerykańskiej spółki Infrared Associates Incorporation, wsparcie inwestycji Emitenta oraz refinansowanie istniejącego zadłużenia wobec ING Bank Śląski S.A.

    Zawarcie Umowy Kredytowej stanowi kluczowy element długoterminowej strategii
    finansowania i rozwoju Grupy Emitenta, a jej warunki, w szczególności zobowiązania finansowe i
    zabezpieczenia, mają istotny wpływ na przyszłą sytuację finansową i operacyjną Spółki.
    Umowa Kredytowa składa się z trzech linii:

    Kredyt akwizycyjny: Kredyt terminowy w USD o maksymalnej kwocie USD 3.000.000,00. w celu
    nabycia aktywów amerykańskiej Spółki Infrared Associates Incorporation oraz pokrycie ceny
    nabycia poprzez udzielenie pożyczki gwarantowi - VIGO Photonics Corporation na podstawie
    umowy pożyczki akwizycyjnej.

    Kredyt inwestycyjny: Kredyt terminowy w EUR o maksymalnej kwocie EUR 3.000.000,00
    zaciągnięty w celu refinansowania istniejącego kredytu inwestycyjnego, posiadanego przez
    Emitenta w banku ING.

    Kredyt odnawialny w EUR o maksymalnej kwocie EUR 5.000.000,00 na refinansowanie
    istniejącego kredytu odnawialnego, posiadanego przez Emitenta w banku ING lub finansowanie
    kapitału obrotowego Emitenta.

    Oprocentowanie ww. kredytów będzie zmienne, kalkulowane w oparciu o stawkę WIBOR
    powiększoną o marżę banku.

    Umowa przewiduje ustanowienie pakietu zabezpieczeń typowych dla finansowania dłużnego, w
    tym na udziałach Emitenta w Spółce Vigo Ventures Alternatywna Spółka Inwestycyjna sp. z o.o.
    oraz VIGO Photonics Corporation, a także na majątku Spółki, w tym hipotek, zastawów
    rejestrowych i finansowych, cesji praw z umów, gwarancji, ubezpieczeń oraz zastawów na
    wierzytelnościach z rachunków bankowych.

    Ostateczna data spłaty dla kredytu akwizycyjnego i kredytu inwestycyjnego: 5 lat od daty
    Umowy Kredytowej, a dla kredytu odnawialnego 2 lata od daty Umowy Kredytowej.

    2. W przypadku dobrowolnej wcześniejszej spłaty kredytu akwizycyjnego lub inwestycyjnego
    Emitent zobowiązany jest do zapłaty prowizji za wcześniejszą spłatę.

    Umowy pożyczki („Umowa pożyczki”) zawartej pomiędzy Emitentem (jako Akcjonariuszem),
    spółką zależną VIGO Photonics Corporation (jako Pożyczkobiorcą) oraz Funduszem Ekspansji
    Zagranicznej 2 Fundusz Inwestycyjny Zamknięty Aktywów Niepublicznych (jako Pożyczkodawcą),
    zarządzanym przez PFR Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A.
    Kwota pożyczki została ustalona do wysokości 5.500.000,00 USD. Środki zostaną przeznaczone
    wyłącznie na pokrycie ceny nabycia aktywów spółki Infrared Associates, Inc., przy
    oprocentowaniu stałym, w wysokości 8,5% w skali roku. Pożyczka będzie spłacana w rocznych
    ratach przez okres 10 lat.

    Umowa przewiduje ustanowienie pakietu zabezpieczeń typowych dla finansowania dłużnego, w
    tym na udziałach Emitenta w Spółce Vigo Ventures Alternatywna Spółka Inwestycyjna sp. z o.o.
    oraz VIGO Photonics Corporation, a także na majątku Spółki, w tym hipotek, zastawów
    rejestrowych i finansowych, cesji praw z umów, gwarancji, ubezpieczeń oraz zastawów na wierzytelnościach z rachunków bankowych.

    Opisane powyżej finansowanie jest zabezpieczone przez Korporację Ubezpieczeń Kredytów
    Eksportowych (KUKE). Gwarancje udzielone przez KUKE zabezpieczone są w taki sposób jak ww. kredyt
    oraz pożyczka.

    Zdaniem Zarządu Spółki niezwłoczne ujawnienie informacji poufnej mogłoby naruszyć prawnie
    uzasadnione interesy Spółki, ponieważ natychmiastowe podanie do publicznej wiadomości powyższej
    informacji poufnej na temat celu Umowy kredytowej i Umowy pożyczki mogłoby negatywnie wpłynąć na
    proces negocjacji zakupu aktywów, w szczególności stwarzając istotne ryzyko możliwego pogorszenia
    pozycji negocjacyjnej Spółki wobec Infrared Associates Inc. Ponadto, natychmiastowe upublicznienie
    informacji poufnej mogłoby spowodować niewłaściwą ocenę tej informacji przez opinię publiczną biorąc
    pod uwagę ówczesny etap procesu negocjacji w zakresie zakupu aktywów, brak zawartej umowy nabycia
    aktywów oraz brak wiążących decyzji dotyczących niektórych elementów umowy nabycia aktywów, brak
    ostatecznego wypracowania przez strony umowy zakupu aktywów uzgodnionych warunków
    potencjalnej transakcji, a także konieczność przeprowadzenia wewnętrznego procesu uzgodnień i
    pozyskania wymaganych zgód korporacyjnych w ramach Spółki.

    Upublicznienie powyższych informacji przed zaistnieniem wskazanych zdarzeń mogło wywołać
    wystąpienie okoliczności rynkowych lub zachowań osób trzecich, które w ocenie Spółki potencjalnie
    zagrażałyby prowadzonym negocjacjom oraz wynikowi Procesu, w szczególności przekazanie
    przedmiotowej informacji do wiadomości publicznej mogłoby wprowadzić opinię publiczną w błąd co do
    ewentualnego wyniku procesu.

    Zarząd Spółki zapewnia jednocześnie, że podjął wymagane przez Rozporządzenie MAR kroki w celu
    zachowania w poufności opóźnionej informacji poufnej do czasu jej podania do wiadomości publicznej,
    w szczególności poprzez zastosowanie wewnętrznych procedur obiegu i ochrony informacji.

    Stosownie do treści art. 17 ust. 4 akapit trzeci Rozporządzenia MAR, Spółka natychmiast po publikacji
    niniejszego raportu informuje Komisję Nadzoru Finansowego o opóźnieniu ujawnienia przedmiotowej
    informacji poufnej, składając pisemne wyjaśnienia na temat spełnienia warunków określonych w art. 17
    ust. 4 lit. a) - c) Rozporządzenia MAR.

    Zarząd Spółki informuje, że bezpośrednią przyczyną publikacji opóźnionej informacji poufnej jest
    spełnienie przez Spółkę wszystkich warunków niezbędnych do wypłaty kredytu inwestycyjnego oraz
    pożyczki na nabycie aktywów Spółki Infrared Associates, Inc. oraz spełnienie wszystkich elementów
    wymaganych do nabycia aktywów Spółki Infrared Associates, Inc. w ramach umowy nabycia aktywów i
    przystąpienie do etapu integracji rynkowej i dalszego rozwoju biznesu na rynku amerykańskim.
    Podstawa prawna: Art. 17 ust. 1 w zw. z art. 17 ust. 4 Rozporządzenia Parlamentu Europejskiego i Rady
    (WE) nr 596/2014 z dnia 16 kwietnia 2014 r. w sprawie nadużyć na rynku (rozporządzenie w sprawie
    nadużyć na rynku) oraz uchylające dyrektywę 2003/6/WE Parlamentu Europejskiego i Rady i dyrektywy
    Komisji 2003/124/WE, 2003/125/WE i 2004/72/WE.